Administrando el capital de trabajo
Toda empresa, durante su ciclo de vida o permanencia en el mercado, necesita de recursos financieros para poder pagar, insumos, materia prima, planilla, servicios, gastos de
operación etc; es decir afrontar sus compromisos inmediatos Pero de la misma manera necesita de estos recursos, para poder continuar con su proceso de crecimiento y desarrollo
El
capital de trabajo (también conocido como fondo de maniobra), se define como la capacidad que tiene
una empresa, para poder cumplir con sus obligaciones y compromisos inmediatos y seguir desarrollando sus actividades empresariales (inversión y crecimiento)
¿Cómo se calcula el Capital de Trabajo?
Poder sabes las necesidades de capital de
trabajo, para cualquier empresa es sumamente importante y esto hace que se
pueda tomar acciones necesarias, que le van a permitir seguir operando de
manera adecuada en su mercado.
El
capital de trabajo, es el monto resultante de restar el total de activos corrientes
menos el total de pasivos corrientes es decir:
TOTAL
ACTIVO CORRIENTE-TOTAL PASIVO CORRIENTE= CAPITAL DE TRABAJO
Para
entender mejor esto vamos a explicar que son los activos y que son los pasivos.
Pasivos: Son
todos aquellos gastos o compromisos de pago de una empresa, se puede decir que
son las deudas; que debe de afrontar durante un periodo de tiempo. en
cuanto a las los pasivos corrientes,
incluyen: cuentas por pagar, planillas, insumos, materiales, materia prima,
impuestos, alquileres, servicios, préstamos a corto plazo etc
Activos: Son todos aquellos recursos, productos o bienes
que permiten generar ingresos monetarios a una empresa, durante un periodo de
tiempo. En el caso de los activos corrientes, nos referimos
a: efectivo en bancos, cuentas por cobrar inventarios, valores comerciables, pagos
por adelantado, alquileres etc
Tanto
los activos como los pasivos de una empresa, se generan en periodos dar durante
un periodo de un año (llamados también activos corrientes o pasivos corrientes)
y en periodos de más de un año (activos no corrientes y pasivos no corrientes).
La información financiera tanto de
activos como pasivos, de una empresa figuran en un estado financiero llamado
Balance General Empresarial, el mismo que es elaborado anualmente pero se
recomienda su análisis y revisión en periodos trimestrales como mínimo.
Entonces
si de la diferencia entre: Activos Corrientes
menos Pasivos Corrientes, se obtiene como capital de trabajo un monto positivo, esto quiere decir que la
empresa está en la capacidad de afrontar sus obligaciones inmediatas y seguir
funcionando o realizando sus actividades; pero si la diferencia resultante, me
muestra como capital de trabajo un
monto negativo, esto quiere decir que la empresa necesita obtener recursos
financieros o ingresos de dinero y de manera inmediata para seguir funcionando.
Esto
la vamos a entender mejor con el siguiente ejemplo
EMPRESA
LUDVICSA S.A - BALANCE GENERAL 2019
ACTIVOS
Efectivo en
caja
S/ 5,000.00
Bancos
S/25,000.00
Total de Activo
Corriente S/30,000.00
PASIVOS
Deudas a corto
plazo
S/ 10,000.00
Proveedores
S/ 5,000.00
Total Pasivo a Corto Plazo S/ 15,000.00
Activo
a Corto plazo S/ 30,000.00 (-) Pasivo a Corto plazo S/15,000.00 Diferencia
S/ 15,000.00.
Esto
quiere decir que nuestro capital que disponemos para trabajar es del S/15,000.00.
Como se ve, ocurre que una empresa debe tener mayor
cantidad de activos que de pasivos para no tener un saldo negativo.
Si esto último sucediera, entonces ocurre una mala situación: la empresa
solo puede funcionar si deja de pagar sus compromisos y deudas. Por ende, es
algo que no debe suceder.
¿Es malo un resultado negativo, como capital de trabajo?
Un resultado negativo
como capital de trabajo, se da cuando no existe un equilibrio en el patrimonio
empresarial (activo y pasivo). Sin embargo, si bien es cierto esto no resultara
en la quiebra in mediata de la empresa, se vuelve malo si esta no desarrolla
acciones que le permitan que sus activos corrientes aumenten de manera
inmediata.
Cuando una empresa
tiene una mala administración financiera, el resultado es la insolvencia y luego
la quiebra. Esto empieza cuando el negocio no puede hacer frente a sus pagos a
proveedores y acreedores. Es en situaciones como estas, es cuando por ejemplo
las empresas recurren a préstamos que pueden ser demasiado costosos, dado su
riesgo financiero, o a vender a precios de liquidación sus activos.
Las micro y pequeñas
empresas son las más vulnerables a un mal manejo financiero, puesto que sus
ingresos no serían lo suficientemente grandes para enfrentar alguna pérdida
financiera, como un cliente que no pague o un proveedor que incumpla sus
entregas, por ejemplo.
Algunos aspectos de
la gestión del capital de trabajo que no deben dejarse al azar son:
- Préstamos a corto plazo
- Insumos adquiridos a crédito
- Ventas hechas a crédito
- Insumos y servicios pagados por adelantado
Importancia de una buena administración del capital de trabajo
Lo primero que
debemos de tener claro es ¿Qué necesita un negocio para operar? En principio,
tener que vender. Para poder vender debemos de tener la capacidad de sostener
una producción de bienes o servicios y esto requiere de gastos de operación que
se deben cubrir puntualmente, como pagos a proveedores, sueldos,
publicidad, servicios, costos de distribución, etc.
Una buena administración
y un manejo adecuado del capital de trabajo, me va a permitir contar con los
recursos adecuados para no solo cumplir con mis obligaciones, si no seguir
invirtiendo en el crecimiento de la empresa, es por ello que este manejo
efectivo y eficiente del capital de trabajo lo debemos complementar con
acciones como:
- Hacer un manejo efectivo de las cuentas por cobrar, incrementar las ganancias promoviendo acciones que aumenten las ventas.
- Reducir los costos de operación o negociar los pagos con los proveedores.
- Dar un seguimiento periódico a los gastos y las deudas próximas a vencer y planear con anticipación cómo se van a pagar.
- Realizar operaciones que permitan intercambiar deuda financiera a corto plazo por otra a largo plazo, liberando así fondos para invertir en la producción y por tanto, en la generación de utilidades.
Un
adecuado y sano manejo del capital de trabajo es importante para la empresa
porque:
- Le permite negociar créditos o financiamientos en condiciones favorables para ella, tanto con proveedores comerciales como financieros.
- Le permite cumplir con sus obligaciones comerciales y financieras de manera adecuada.
- Proyectar inversiones o acciones que mejoren su actividad y crecimiento.
- Protegerse frente a situaciones en el mercado como inflación o devaluaciones.
