Articulo Contable y Tributario:
El Flujo De Caja en La Empresa
El flujo de caja,
es estado financiero conformado por un documento que muestra los flujos de
ingresos y egresos de dinero en efectivo, que ha tenido una empresa
durante un periodo de tiempo determinado. A partir de este documento, podemos conocer el estado de liquidez de la empresa y tomar decisiones mas adecuadas, sobre lo que vamos a hacer. ver caso practico
a manera de Ejemplo, los ingresos de efectivo podrían ser: el cobro
de facturas, el rendimiento de inversiones, los préstamos obtenidos, etc.;
mientras que como ejemplos de egresos de efectivo podrían ser : el pago de facturas,
el pago de impuestos, el pago de sueldos, el pago de préstamos, el pago de
intereses, etc.
La
diferencia entre los ingresos y los egresos de efectivo se conoce como saldo,
el cual puede ser favorable (cuando los ingresos son mayores que los egresos) o
desfavorable (cuando los ingresos son menores que los egresos).
En
cuanto al periodo de tiempo que suele abarcar los flujos de efectivo de un
flujo de caja, éstos suelen ser anuales, aunque también se suelen elaborar
flujos de caja mensuales, semanales y hasta diarios dependiendo del
tamaño de la empresa y de sus necesidades.
Además de mostrarnos las
entradas y salidas de efectivo, el flujo de caja es importante en la empresa porque nos ayuda a:
1.Determinar
cuánto podemos comprar de mercadería.
2.Determinar
si es posible comprar al contado o es necesario o preferible solicitar crédito.
3.Determinar
si es necesario o preferible cobrar al contado o es posible otorgar créditos.
4.Determinar
si es posible pagar deudas a su fecha de vencimiento o es necesario pedir un
refinanciamiento o un nuevo financiamiento.
5.Determinar
si se tiene un excedente de dinero suficiente como para poder invertirlo, por
ejemplo, en la adquisición de nueva maquinaria.
6.Determinar
si es necesario aumentar el disponible, por ejemplo, para una eventual
oportunidad de inversión.
El
flujo de caja proyectado
Para elaborar un flujo de caja debemos
contar con la información sobre los ingresos y egresos de efectivo que haya
tenido la empresa. Ésta información la obtenemos de la contabilidad que
hayamos realizado. ver caso practico
Pero también es posible elaborar un flujo
de caja proyectado (también conocido como presupuesto
de efectivo), para lo cual necesitaríamos las proyecciones de los
futuros ingresos y egresos de efectivo de la empresa para un periodo de tiempo
determinado.
El flujo de caja proyectado o presupuesto
de efectivo nos permite:
1.Anticiparnos
a un futuro déficit o falta de efectivo, y así, por ejemplo, poder tomar la
decisión de buscar financiamiento oportunamente.
2.Prever
un excedente de efectivo, y así, por ejemplo, poder tomar la decisión de
invertirlo en la adquisición de nueva maquinaria.
3.Establecer
una base sólida para sustentar el requerimiento de un préstamo, por ejemplo, al
presentar el flujo de caja proyectado dentro de un plan de negocios.
Algo
que destacar es que a diferencia de un estado de
resultados, el flujo de caja muestra lo que realmente ingresa o
sale de “caja”; por ejemplo, registra el pago de una compra, pero no la
depreciación de un activo, que implica un gasto, pero no una salida de
efectivo.Para un adecuado manejo del flujo de caja se debe de elaborar de manera mensual.
En el siguiente caso, se muestra la estructura de un flujo de caja, considerado para un periodo de dos meses de operaciones.
enero
|
febrero
|
|
Saldo Inicial (A)
|
S/ 10,000
|
S/40,420
|
INGRESO DE EFECTIVO (B)
|
||
Ventas al credito
|
S/34,000
|
S/86,200
|
Ventas al contado
|
S/40,000
|
S/ 6,000
|
TOTAL INGRESO DE EFECTIVO (C)
c= a+b |
S/74,000
|
S/92,200
|
EGRESO DE EFECTIVO
|
||
Cuentas por pagar
|
S/23,500
|
S/49,000
|
Gastos administrativos
|
S/10,200
|
S/10,560
|
Gastos de ventas
|
S/6,800
|
S/7,040
|
Pago de impuestos
|
S/3,080
|
S/2,710
|
TOTAL EGRESO DE EFECTIVO (D)
|
S/43,580
|
S/69,310
|
FLUJO DE CAJA ECONÓMICO C-D
|
S40,420
|
S/63,310
|
Veamos
algunas observaciones:
- EL saldo inicial de caja, viene a ser el dinero que tenemos, disponible en efectivo (caja chica, fondo fijo) o cuenta bancaria al empezar el mes. ver caso practico
- El monto del flujo de caja económico, viene a convertirse en mi saldo disponible de efectivo,ademas que , pasa a ser el saldo inicial, para el siguiente mes.
- El flujo de caja, puede irse proyectando en base a la información que se vaya obteniendo, como resultado de las operaciones de la empresa
- a modo de análisis del ejemplo del flujo de caja, podríamos decir que la empresa presenta una buena liquidez lo cual podría aprovechar en la compra de mayor mercadería o nueva maquinaria.
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